Come investire in materie prime

Le materie prime sono spesso trascurate come componente di un portafoglio di investimenti, con molti consulenti finanziari che raccomandano solo allocazioni di azioni e obbligazioni (o fondi che detengono queste due classi di attività). Ma alcuni esperti sostengono che gli investitori necessitano di un’ulteriore diversificazione dei loro portafogli per contribuire a ridurre il rischio e uniformare i rendimenti.

Ed è qui che entra in gioco l'investimento in materie prime. Le materie prime, come i metalli preziosi, il petrolio, i prodotti agricoli e altro ancora, si muovono in base alle condizioni di settore altamente specifiche. Ciò può renderli operazioni interessanti quando stai cercando di diversificare il tuo portafoglio.

Ecco cosa considerare se ti stai chiedendo come iniziare a investire in materie prime, inclusi diversi modi per investire nello spazio e alcune cose a cui prestare attenzione lungo il percorso.

Esistono diversi modi per investire in materie prime, ovvero materie prime utilizzate direttamente, come il cibo, o indirettamente per produrre un altro prodotto. Il petrolio è una merce utilizzata nella produzione di molti beni e servizi diversi. Le compagnie aeree spendono enormi quantità di denaro per il carburante dei loro aerei e il prezzo del petrolio può avere un grande impatto sulla redditività di una compagnia aerea.

Puoi investire in materie prime in diversi modi, tra cui l'acquisto di beni fisici, come l'oro, o l'acquisto di ETF che replicano specifici indici di materie prime. Puoi anche acquistare azioni di aziende legate alle materie prime come produttori di petrolio e gas o estraenti di metalli preziosi. Le materie prime possono essere piuttosto volatili, quindi assicurati di comprendere i rischi che stai correndo prima di effettuare un investimento.

Puoi anche trarre profitto dalle materie prime utilizzando i contratti futures, che sono un accordo per acquistare o vendere una merce a un prezzo e a una data specifici. Puoi guadagnare molti soldi attraverso i contratti futures se hai ragione riguardo al prezzo delle materie prime sottostanti, ma puoi anche perdere molto. Assicurati di comprendere i rischi coinvolti in modo da poter evitare, o almeno essere consapevole, del potenziale di una richiesta di margine e di altri eventi che possono influire sul successo della tua operazione.

Gli investitori possono parlare delle materie prime come se fossero una cosa sola, ma le materie prime sono costituite da dozzine di prodotti diversi e ciascuno opera in base alla propria specifica domanda e offerta.

Alcune delle materie prime più scambiate includono:

Metalli preziosi (oro, argento, platino, ecc.)

Olio

Gas naturale

Mais

Grano

Semi di soia

Bestiame

Maiali

Legname

Pertanto, quando si considerano le materie prime in cui investire, è importante concentrarsi sui fattori specifici che determinano ciascuna di esse. Ad esempio, se il prezzo dei futures dell’oro è in aumento, ciò potrebbe essere dovuto a una serie di diversi problemi di domanda e offerta che non hanno nulla a che fare con il gas naturale o i maiali, ad esempio.

Pertanto, imparare a investire in materie prime può essere più complesso di quanto indicato dal termine generico.

Le industrie delle materie prime sono incentrate sulla domanda e sull’offerta. In ogni singola industria delle materie prime, il prodotto è sostanzialmente lo stesso. Il grano è grano, il bestiame è bestiame. Per questo motivo, i produttori sono tutti price-taker e in tempi normali non sono in grado di dettare i prezzi. Molte industrie delle materie prime sono ottimi esempi di quelle che vengono chiamate industrie perfettamente competitive, con molti acquirenti che richiedono un prodotto indifferenziato e fornitori incapaci di offrire prodotti differenziati.

Quindi ciò che causa la fluttuazione dei prezzi sono gli squilibri tra domanda e offerta, che possono verificarsi per molte ragioni. I prezzi potrebbero aumentare se la domanda aumenta o l’offerta diventa limitata. Uno dei casi più notevoli è stato quello dei prezzi del legname, che sono aumentati vertiginosamente nel 2021 poiché l’offerta non era stata completamente ripristinata dopo la chiusura come parte del più ampio rallentamento dell’economia causato dal COVID.

Ma se la domanda diminuisce o l’offerta ritorna, i prezzi potrebbero scendere ai livelli precedenti o addirittura scendere. Questo declino si sta verificando anche con il legname, poiché l’offerta ritorna e la situazione si normalizza.

Per investire nelle materie prime è necessario comprendere la situazione della domanda e dell'offerta, dove sta andando e quanto velocemente ci arriverà. I prezzi possono salire e scendere rapidamente e spesso non persistono. Come dice il vecchio proverbio: “I prezzi alti sono la cura per i prezzi alti”. Cioè, se i fornitori possono ottenere prezzi elevati aumentando la produzione, lo faranno e alla fine i prezzi scenderanno ai livelli tipici.